הנחיות רשות המסים
אנו מבקשים לעדכנכם,כיביום 29 בינואר 2025 פרסמה רשות המסים הנחיות בעניין היבטי מס שיחולו בהשקעה בחברה באמצעות SAFE – (Simple Agreement for Future Equity) (להלן: "ההנחיות החדשות") (להנחיות החדשות – אנא לחץ/י כאן). הנחיות אלו באות להבהיר את עמדת רשות המסים באשר להנחיות שפורסמו ביום 16 במאי 2023 ואשר פירטו את התנאים בהם רואים השקעה בחברה במסגרת הסכם SAFE כמקדמה על חשבון מניות אשר אינה מהווה אירוע מס במועד ההקצאה בידי המשקיע ולא מקימה חובת ניכוי מס במקור על החברה (להלן: "ההנחיות הקודמות") (לחוזר הקודם בנוגע להנחיות – אנא לחץ/י כאן).
במסגרת ההנחיות החדשות בוצעו מספר עדכונים והבהרות להנחיות הקודמות אשר חלקם מקלים את עמדת רשות המיסים וחלקם מקשיחים את עמדתה. יחד עם זאת, ההבהרות מטרתן קבלת ודאות גבוהה יותר לבאשר לסיווג ה-SAFE כמכשיר הוני ולא התחייבותי, אשר אינו מייצר אירוע מס במועד הקצאת המניות או חובת ניכוי מס במקור לחברה, להלן העדכונים להנחיות:
- הגדלת סכום ההשקעה – סכום ההשקעה בעבור משקיע אחד במסגרת הסכם ה-SAFE, עלה מסכום של 40 מיליון ש"ח לסכום של עד 20 מיליון דולר ארה"ב.
- הוספת תנאי לגיוס הון המחייב המרה (Qualified Financing) – גיוס הון אשר עולה על 40% מהון מניות החברה בדילול מלא (לפני הגיוס ולפני הקצאת מניות) או מעבר ל-10 פעמים מהסכום המצטבר של הסכמי ה-SAFE הפתוחים של החברה, ייחשב כגיוס הון המחייב המרה של ה-SAFE למניות.
- הרחבת האפשרות להמרה במועד נקוב מראש (Maturity Date) – במסגרת ההנחיות החדשות התווספה אפשרות לבצע המרה במועד נקוב מראש בהסכם ה-SAFE, כאשר המרה זו תהיה לפי שווי מוסכם מראש (שהוא סכום נקוב, או שווי המניה לפי סבב הגיוס האחרון או הבא ללא הנחה או עם הנחה קבועה מראש), לעומת ההנחיות הקודמות לפיהן ניתן היה להמיר את ה-SAFE לפי שווי גיוס אחרון ללא הנחה.
- מדרגות הנחה – בהנחיות הקודמות נקבע, כי גובה ההנחה למשקיע אינו יכול להשתנות כפונקציה לינארית של הזמן. הנחיה זו עומדת בעינה, עם זאת ההנחיות החדשות חידדו, כי במקרים בהם יקבע בהסכם ה-SAFE עד 3 מדרגות המציגות 3 שיעורי הנחה, כאשר שיעור ההנחה בכל מדרגה יכול להיות מותנה כפונקציה של הזמן או כתלות בהשגת אבני דרך, הדבר לא יהווה אי-עמידה בהנחיות. יצוין, כי שיעור ההנחה המקסימלי יינתן לכל היותר לאחר 3 שנים ממועד החתימה על הסכם ה-SAFE.
- הבהרה בנוגע לדרישת הוצאות בגין ה-SAFE – במסגרת ההנחיות החדשות נקבע, כי בנוסף לתנאי לפיו החברה אינה רשאית לדרוש לצורך מס הוצאות מימון, החברה אף אינה רשאית לדרוש הוצאה כלשהי הקשורה במישרין או בעקיפין בגין ה-SAFE.
- הרחבת האפשרות למימוש המניות טרם המועד – בהתאם להנחיות הקודמות ניתן לממש את המניות גם בטרם חלוף 12 חודשים ממועד החתימה על הסכם ה-SAFE או בטרם חלוף 9 חודשים ממועד אירוע הקצאת המניות (להלן: "מועד המימוש") במקרה של מכירת המניות על-ידי מרבית בעלי המניות (יחושבו לפי מספר בעלי המניות ולא מספר המניות) בחברה בלבד. במסגרת ההנחיות החדשות נוספה האפשרות של מימוש המניות בטרם חלוף מועד המימוש גם במקרה של פירוק החברה מרצון/פירוק שאינו מרצון/מינוי כונס נכסים או מנהל מיוחד.
תחולת ההנחיות החדשות הינה לגבי כל העסקאות אשר נחתמו או יחתמו בין חברות לבין משקיעים החל מיום 1 בינואר 2025 ועד ליום 31 בדצמבר 2026, או עד לפרסום הנחיה אחרת שתפורסם על-ידי רשות המיסים, לפי המוקדם. כמו כן, ניתן יהיה לעשות שימוש בנוסח ההנחיות החדשות לצורך הבהרת ההנחיות הקודמות, זאת בהתייחס לעסקאות SAFE שנחתמו לפני יום 1 בינואר 2025.
למשרדנו ניסיון רב בליווי משקיעים וחברות בתחום המיסוי ובליווי השוטף מול רשות המיסים. משרדנו ימשיך לעדכן אתכם בפרסומים, ואנו עומדים לרשותכם למתן מענה לכל סוגיה ובעיה.
מזכר זה כולל מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ משפטי או תחליף לייעוץ משפטי. מזכר זה מוגש כשירות ללקוחותינו, תוך הבהרה שבכל מקרה ספציפי יש לקיים דיון נפרד לגופו של עניין.
