לקוחות וידידים.ות יקרים.ות,
אנו שמחים להציג לכם.ן את עדכון הלקוחות בתחום הרגולציה הפיננסית, בנקאות והמימון לחודש ספטמבר 2023, ובו תמצית של עדכוני חקיקה, רגולציה ופסיקה.
עדכוני רגולציה
- חדש – רשות שוק ההון בטוח וחסכון ("הרשות") פרסמה חוזר בדבר "הון עצמי נוסף ודרישת נזילות לנותני שירותים פיננסים" (28 באוגוסט 2023)
הרשות פרסמה הוראות לעניין דרישות הון עצמי, החזקת נכסים ונזילות לנותני שירותים פיננסיים מעבר לקבוע כיום בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (שירותים פיננסיים מוסדרים), התשע"ו 2016
- ההוראות יחולו על בעלי רישיון למתן שירותי פיקדון ואשראי, בעלי רישיון למתן אשראי שגייסו תעודות התחייבות מהציבור וכן על נותני אשראי שמעמידים ערבות בהיקף הגבוה מ-25 מיליון ש"ח.
- ההוראות קובעות את מבנה ההון העצמי הנדרש, דרישות ההון עצמי הנוסף לרבות דרישות הון לסיכונים תפעוליים וכן דרישות נזילות בהתאם לצורכי הנזילות של הגופים הפיננסיים ומאפייניהם.
כך למשל נקבע כי בעל רישיון למתן שירותי פיקדון ואשראי יידרש להון מינימלי של 10 מיליון ₪ ויחס הלימות הון מינימלי של 10% בין ההון העצמי לנכסי הסיכון המשוקללים. בנוסף לדרישות ההון, ישנה דרישת נכסים נזילים ביחס לפיקדונות תוך הבחנה בין פיקדונות לטווח זמן מיידי וקצר ובעל הרישיון לפעול בהתאם למודל נזילות פנימי שיביא בחשבון את כל צורכי הנזילות של החברה בתוספת כרית ביטחון שתיקח בחשבון תרחישי קיצון. - ההוראה נועדה להבטיח את יציבות ואת יכולת ההתנהלות התקינה של נותן השירותים הפיננסיים לצורך קיום החובות המוטלות עליו מכוח החוק והדין והתחייבויותיו כלפי לקוחותיו, גם במצבי קיצון, ולשמש כרית ביטחון ממנה ניתן יהיה להיפרע במקרה של התממשות הסיכונים הנלווים לפעילותו.
- מועד התחילה של החוזר נקבע בהתאם לסוג הפעילות והיקף הפעילות של נותן השירותים הפיננסיים, אולם ישנן הוראות שנכנסו לתוקפן במועד פרסום החוזר.
לנוסח המלא לחצו כאן
2. טיוטה – רשות שוק ההון בטוח וחסכון ("הרשות") פרסמה טיוטות חוזרים בדבר "ניהול סיכוני סייבר בנותני שירותי פיננסיים (תיקון) – טיוטה" וחוזר לעניין "ניהול סיכונים אצל נותן שירותים פיננסים מוסדרים (תיקון)- טיוטה" (28 באוגוסט 2023)
הרשות פרסמה תיקונים לחוזר ניהול סיכוני סייבר ולחוזר ניהול הסיכונים המבקשים להרחיב את תחולת החוזרים גם לנותני שירותי ייזום תשלום ועדכונים נוספים, כפי שיפורט להלן.
- טיוטת התיקון של חוזר ניהול סיכוני הסייבר מרחיבה את תחולת הוראות החוזר כך שיחול גם על יוזם תשלומים המוגדר בסימן ב' (שירות ייזום תשלומים) זאת במסגרת התחברות למערכת הבנקאות הפתוחה שבה ניתן אישור לנותן שירותים פיננסיים לפעול כיוזם תשלומים ולאור סיכוני סייבר שיוזם התשלומים חשוף אליהם בפעילות זו.
- טיוטת התיקון של חוזר ניהול הסיכונים מרחיבה את תחולת הוראות החוזר כך שיחולו גם על בעלי רישיון מורחב למתן אשראי, זאת לאור אירועים שהתרחשו לאחרונה בקרב בעלי רישיון למתן אשראי אשר העלו ממצאים אשר מעלים את הצורך לחזק את מערך ניהול סיכונים בקרב בעלי רישיון מורחב למתן אשראי על מנת לסייע בפיתוחו של שוק אשראי חוץ בנקאי אמין ויציב.
- בנוסף, מוצע בתיקון חוזר ניהול הסיכונים להרחיב את תחולת הוראות החוזר כך שיחולו גם על יוזם תשלומים זאת במסגרת התחברות למערכת הבנקאות הפתוחה שבה ניתן אישור לנותן שירותים פיננסיים לפעול כיוזם תשלומים ולאור הסיכונים התפעוליים שיוזם התשלומים חשוף אליהם בפעילות זו.
לנוסח המלא לחצו כאן וכאן
3.חדש – הצעה לתקנות הסדרת העיסוק בשירותי תשלום, ייזום תשלום ושירות מידע פיננסי (אגרות( (אוגוסט 2023)
בהמשך לחקיקתו של חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום וייזום תשלום, התשפ"ג–2023 רשות ניירות ערך מפרסמת הצעה לקביעת תקנות אגרות לפעילות כאמור (התקנות כאמור יקבעו אגרות גם עבור פעילות המפוקחת על-ידי הרשות לפי חוק שירות מידע פיננסי, התשפ"ב 2021).
- במטרה לאפשר לרשות להיערך לכניסתו של חוק שירותי תשלום לתוקף, ולפעול בהתאם לחוק שירות מידע פיננסי שנכנס לתוקף ביוני 2022 נדרש לקבוע תקנות שיסדירו את האגרות שישולמו על ידי הגופים המפוקחים לפי חוקים אלה, הן בעת בקשת רישיון והן לצורך הפיקוח השוטף על ידי הרשות על עבודתם.
- המודל המוצע מתבסס על המודלים הקיימים בעולם לפיקוח מסוג זה תוך ביצוע התאמות. כמו כן, מוצע להביא בחשבון את ההבדלים בין תחומי הפעילות השונים הנכנסים תחת פיקוח הרשות, ואת משאבי הפיקוח השונים שהם צפויים לדרוש. בהתאם לכך, התקנות קובעות בין היתר דרגות שונות (4 דרגות) המשקפות היקף פעילות של חברת תשלומים ובהתאם לסיווג הדרגה, תיקבע האגרה השנתית.
לנוסח המלא לחצו כאן
4. חדש – הצעה לטיוטת הוראה בדבר יעוץ השקעות או שיווק השקעות בנוגע לקרן כספית – (אוגוסט 2023)
הרשות לניירות ערך מפרסמת טיוטת הוראה לגבי הגורמים המפוקחים אשר יוכלו לעסוק בייעוץ השקעות או שיווק השקעות לגבי קרן כספית כהגדרתה בחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד 1994, שלא ברישיון, כחלק מאסדרת "שוק הכסף" כפי שמפורט להלן.
- בחודשים האחרונים הרשות יוזמת לפתח "שוק הכסף", המוגדר בעולם כשוק של מוצרים נזילים קצרי טווח, עד שנה, בעלי סיכון אשראי נמוך. מטרתה של היוזמה החדשה היא להגביר את הנגישות אל "שוק הכסף" ואת חשיפת הציבור אל מגוון המוצרים הקיימים בו, כגון קרנות כספיות.
- במסגרת הצעה זו, מוצע לקבוע בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995 ("חוק הייעוץ") פטור מרישוי עבור גורמים מפוקחים העוסקים בהצעת שירותי ייעוץ או שיווק השקעות בקשר עם קרנות כספיות, ובכלל זה מוצע לקבוע כי גורמים מפוקחים יוכלו לעסוק ביעוץ או שיווק השקעות לגבי קרן כספית ללא הצורך ברישיון. בין אותם גורמים מפוקחים נכללים חברי בורסה (המשמשים גם כמפיצי קרנות נאמנות, מנהלי קרנות נאמנות, תאגידים בנקאיים ותאגידי עזר בנקאיים), בעלי רישיון למתן שירות מידע פיננסי ובעתיד גם נותני שירותי תשלום.
- הפטור מרישיון יינתן רק ביחס לקרנות הכספיות היומיות ובטווח פדיון של שנה ומטה, קרי קרנות כספיות אשר טווח הפדיון שלהן מצוי בטווח הזמנים המאפיין את "שוק הכסף".
- במסגרת טיוטת ההוראה, מוצע לקבוע תנאים נוספים בהם יצטרכו לעמוד אותם גופים מפוקחים המציעים שירות במסגרת הפטור מרישוי כגון חובות גילוי ללקוח וצמצום ניגודי עניינים.
- בנוסף, מוצע להחיל את חובות האמון והזהירות מכוח חוק הייעוץ על אותם גורמים אשר יתווכו קרנות כספיות שלא ברישיון.
לנוסח המלא לחצו כאן
5. חדש – קול קורא לקבלת התייחסות הציבור לעניין החלת ה- Travel Rule על נותני שירות בנכס פיננסי מסוג מטבע וירטואלי (ספטמבר 2023)
רשות שוק ההון בטוח וחסכון ("הרשות") מפרסמת קול קורא לקבלת התייחסות הציבור לעניין החלת הוראות העברת פרטי צדדים המבצעים פעילות במטבעות וירטואליים בין נותני שירותים בנכס פיננסי (Travel Rule) כפי שמפורט להלן.
- סעיף 7א לצו איסור הלבנת הון (חובות זיהוי, דיווח וניהול רישומים של נותני שירות בנכס פיננסי ונותני שירותי אשראי למניעת הלבנת הון ומימון טרור), תשע"ח-2018 (להלן: "הצו"), קובע הוראות לעניין העברות אלקטרוניות והעברות של מטבעות וירטואליים, כאשר סעיף 7א(ב) קובע את הפרטים שעל בעל הרישיון לשמור ולהעביר בהקשר של ביצוע העברה של מטבעות וירטואליים. כמו כן, נקבע בהמשך הסעיף כי נותן שירות לא יבצע פעולה של העברה של מטבע וירטואלי בלא שהעביר את הפרטים המנויים בצו באופן מיידי ומאובטח למקבל ההעברה (להלן: "הוראות העברה").
- לצורך בחינת המשמעויות של החלת הוראות העברה על נותני שירות בנכס פיננסי המבצעים פעילות במטבעות וירטואליים, פנתה הרשות בקול הקורא על מנת לקבל את עמדת הציבור, ביניהם בעלי רישיונות ובעלי עניין אחרים, בכל הקשור להחלת ההוראה, לרבות, התייחסות ספציפית להיערכות הטכנולוגית של בעלי הרישיון, פתרונות מוצעים, אופן איסוף המידע, העברה ואימות נתונים, היבטי שמירה על פרטיות, ממשקים מול צדדים שלישיים, אופן ההתמודדות עם פערים רגולטורים בין תחומי שיפוטי ביישום ההוראה, וכן תשובה לשאלת הזמן הנדרש לצורך היערכות עמידת בעל הרישיון בהוראות ההעברה.
למשרדנו מומחיות רבה וניסיון רב שנים בתחום השירותים הפיננסיים על כל גווניו. נשמח לעמוד לרשותכם ולסייע בכל סוגיה בתחומים אלה, לרבות בקשר עם קול קורא זה ועם מתן הערות לגביו, וכן בכל שאלה או הבהרה.
את ההערות לקול הקורא ניתן להגיש עד ליום 19 באוקטובר 2023.
עדכוני חקיקה
- חדש – תזכיר חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (שירותים פיננסיים מוסדרים) (תיקון מס' 14), התשפ"ג – 2023
משרד האוצר מפרסם להערות הציבור תזכיר לתיקון חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (שירותים פיננסיים מוסדרים), התשע"ו-2016 ("החוק") שבמסגרתו יתאפשר למפקח על נותני שירותים פיננסים להעניק רישיונות לגופים אשר התאגדו מחוץ לישראל ועיסוקם מוסדר מכח דין זר גם אם לא מתקיימים בהם כל התנאים הקבועים בחוק.
- תזכיר החוק המוצע נועד לתקן סעיפים שונים בחוק באופן שיאפשר למפקח על שירותים פיננסים מוסדרים למלא את תפקידו לצורך פיתוח שוק השירותים הפיננסים, תוך שמירה על ענייני הלקוחות.
- התיקון נועד לאפשר למפקח על נותני שירותים פיננסים מוסדרים להעניק רישיונות לגופים אשר התאגדו מחוץ לישראל ועיסוקם מוסדר מכח דין זר גם אם לא מתקיימים בהם כל התנאים הקבועים בחוק, והכל בתנאי שהמפקח השתכנע כי הדין הזר המסדיר את עיסוקם נותן הגנה מספקת ללקוחות ושהמפקח התנה את מתן הרישיון בתנאים.
- תיקון זה נועד לאפשר גמישות בתנאי הרישיון בהתאם לפעילותו של נותן השירות הזר, על בסיס הרישיון הזר שבו הוא מחזיק, וזאת לצורך הסרת החסמים הקיימים בשוק נותני השירותים הפיננסיים ולעידוד התחרות בשוק. יודגש כי אין מדובר בפטור מקבלת רישיון בהתאם להוראות החוק, כי אם בקבלת רישיון מותאם מהמפקח על שירותים פיננסים מוסדרים וכן בפיקוח על אותם גופים.
- נוסף על כך, מוצעים בתזכיר תיקונים נוספים של החוק כגון: אי החלת חובת הרישוי בחוק על מוסדות לגמילות חסדים; מתן אפשרות למפקח להורות על בטלות או התליית הרישיון לבקשת בעל הרישיון; הבהרה כי סמכות המפקח לקבוע דרישות הון נוסף על נותני שירותים פיננסיים, אינה נגזרת מהגדרת "הון עצמי" בחוק; תיקון המגבלה המוטלת על התקשרותו של בעל רישיון למתן אשראי או בעל רישיון להפעלת מערכת לתיווך באשראי בעסקאות עם לווים, כך שבדומה לגורמים אחרים המעמידים אשראי בישראל, המגבלה לא תחול על לווים בגילאי 18-21; תיקון נוסח פרסום הגילוי הנאות ללקוחות באופן שיעלה בקנה אחד עם הנוסח המופיע באותו הקשר בהוראות חוק הבנקאות (שירות ללקוח), התשמ"א-1981.
לנוסח המלא לחצו כאן
האמור במזכר זה ניתן כמידע כללי בלבד, ואין להסתמך עליו בכל מקרה פרטני ללא ייעוץ משפטי נוסף.
נשמח לעמוד לרשותכם לכל שאלה ו/או הבהרה במייל או בטלפון: 03-3075000.
בברכה,
מחלקת בנקאות ומימון ומחלקת רגולציה פיננסית
שבלת ושות'
